來(lái)源：煤炭視界

陜西榆林常樂(lè )堡煤礦，等待拉煤的大卡車(chē)排成長(cháng)龍，不耐煩的司機不時(shí)將頭探出車(chē)窗外?！安缓美?，吃住都在車(chē)上?！笨ㄜ?chē)運輸司機丁立平告訴記者。

記者日前調研發(fā)現，煤價(jià)持續上漲，有的煤礦幾個(gè)小時(shí)一個(gè)價(jià)，且捂煤惜售，簽長(cháng)協(xié)煤合同比例低的電廠(chǎng)為買(mǎi)不到動(dòng)力煤而犯愁。

電焦煤齊漲

春節過(guò)后，煤價(jià)開(kāi)始反彈。特別是進(jìn)入二季度以來(lái)，“煤飛”行情持續?！肮究涌诿?月售價(jià)達每噸460元，創(chuàng )歷史新高。3月有所下跌，為每噸380元。4月又環(huán)比上漲10%至15%?！痹陉兾髅簶I(yè)上班的唐先生告訴記者。

陜西省榆林煤炭交易中心發(fā)布的數據顯示，5月12日，大部分煤種價(jià)格達每噸1000元。5月13日，白鷺煤礦3-8塊、3-6籽等煤種價(jià)格達每噸1030元。

煤價(jià)為何如此強勢？“此輪煤價(jià)上漲始于焦煤，其漲幅大于動(dòng)力煤，原因是鋼材漲價(jià)，鋼企利潤空間增大，生產(chǎn)積極性高。動(dòng)力煤方面，受環(huán)保、安監等因素影響，生產(chǎn)增量難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。天氣干旱，水電發(fā)電量占比下降。另外，流動(dòng)性充足，大宗商品價(jià)格普漲?！碧葡壬f(shuō)。

國家統計局公布的數據顯示，1-3月，全國原煤累計產(chǎn)量97056萬(wàn)噸，同比增長(cháng)16%，同比增加14065萬(wàn)噸。進(jìn)口煤方面，開(kāi)源證券研報顯示，一季度煉焦煤累計同比下降45.5%，廣義動(dòng)力煤（動(dòng)力煤及褐煤）同比下降30.2%。

中信期貨曾寧團隊表示，在“碳達峰”“碳中和”背景下，煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )提出，到2025年國內產(chǎn)量穩定在41億噸以?xún)?。這意味著(zhù)2021年增量將控制在2億噸以?xún)取?020年底啟動(dòng)保供穩定煤價(jià)政策，2020年12月至2021年一季度供應量得到提升，目前國內增量產(chǎn)量已達1.4億噸。預計今年接下來(lái)要保持產(chǎn)量平衡或降產(chǎn)。3月以來(lái)，“保供”政策退出，全國煤炭產(chǎn)量同比轉為負增長(cháng)，其中內蒙古產(chǎn)量同比下滑5.8%。

需求強勁增長(cháng)。海外新冠肺炎疫情持續，為國內制造業(yè)帶來(lái)大量出口訂單，帶動(dòng)用電需求明顯增加。國家統計局公布的數據顯示，1-3月，全社會(huì )用電量約1.92萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)21.2%，增量近3500億千瓦時(shí)。一季度全口徑發(fā)電量1.9萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)19%。

曾寧團隊的研究數據顯示，一季度電煤累計消費量超5.6億噸。若疊加全社會(huì )其他行業(yè)直接燃料用煤量，一季度動(dòng)力煤消費量同比增加1.57億噸，消費總量突破9.2億噸，為歷史最高。一季度新增發(fā)電量3230億千瓦時(shí)，在新增發(fā)電量結構中，火電占比達82%，遠遠超出70%的比例和火電裝機55%的結構性比例。

“從能源結構看，用電需求基數大且增速高，清潔能源無(wú)法消納新增需求。這是動(dòng)力煤需求增加的重要因素?！敝行牌谪浐谏芯繂T李世朋表示。

供需矛盾加劇

記者調研了解到，煤價(jià)上漲影響已傳導到采購、運輸等環(huán)節，供需矛盾加劇。

“動(dòng)力煤幾個(gè)小時(shí)一個(gè)價(jià)，有的煤礦為了賺錢(qián)，捂煤惜售，導致發(fā)煤量減少?！倍×⑵接浾?，以前排隊拉煤最慢也就2到3個(gè)小時(shí)，現在最快也要5到6個(gè)小時(shí)，從裝車(chē)到卸煤也由1天變成了2天，只能吃住都在車(chē)上。

電廠(chǎng)也在焦慮，開(kāi)始“跨省尋煤”?！耙驗楸镜刭I(mǎi)不到煤，附近有的電廠(chǎng)就去甘肅、內蒙古找煤?！甭喊不ぜ瘓F營(yíng)銷(xiāo)總公司副總經(jīng)理馬曉紅說(shuō)，這段時(shí)間，去外地拉煤的企業(yè)多了。

“一煤難求”下，長(cháng)協(xié)煤發(fā)揮了“壓艙石”的作用。馬曉紅告訴中國證券報記者：“山西主要是長(cháng)協(xié)煤，整體履約率不錯。簽長(cháng)協(xié)煤合同比較低的電廠(chǎng)，現在因買(mǎi)不到煤犯了愁?！?/span>

動(dòng)力煤也是水泥生產(chǎn)企業(yè)的主要燃料，成本約占水泥熟料生產(chǎn)成本的40%至45%。百年建筑網(wǎng)日前發(fā)布的信息顯示，因煤價(jià)上漲和環(huán)保限產(chǎn)影響，近日北京、天津、河北唐山等地水泥價(jià)格上調了每噸50元。

每當煤價(jià)瘋狂，長(cháng)協(xié)煤就會(huì )被重提。記者調研山西產(chǎn)煤企業(yè)了解到，因為煤炭漲價(jià)，長(cháng)協(xié)煤履約面臨難題。國家發(fā)改委近日專(zhuān)門(mén)就2021年煤炭中長(cháng)期合同履約監管事項下發(fā)通知，以扎實(shí)做好煤炭中長(cháng)期合同履行監管工作，推動(dòng)有關(guān)方面不斷提高履約水平，保障煤炭安全穩定供應。

一些企業(yè)考慮增加長(cháng)協(xié)煤合同比例?！霸诿簝r(jià)暴漲行情下，公司在認真研究長(cháng)協(xié)煤機制，考慮提升這方面的比例?！卑蔡┘瘓F一張姓工作人員告訴記者。

在李世朋看來(lái)，煤價(jià)上漲空間“不好定論”。他表示，5月是動(dòng)力煤傳統淡季，需求旺季在7月和8月，屆時(shí)需求將好于當下。另外，要考慮是否還有保供政策，如果不增產(chǎn)，更不好說(shuō)了。

不過(guò)，唐先生的觀(guān)點(diǎn)不同。他認為，目前煤價(jià)不能準確反映真實(shí)供需情況，千元煤價(jià)只占成交量很小的一部分，如此推高，存在情緒因素。

前述安泰集團張姓工作人員表示，3月中下旬受環(huán)保等因素影響，焦煤開(kāi)始降價(jià)；加上鋼鐵降產(chǎn)量，當時(shí)預計焦煤價(jià)格會(huì )有每噸50至100元的降幅?！暗珜?shí)際上最多只跌了大概每噸60元便開(kāi)始反彈，從低點(diǎn)到現在已反彈大概每噸150元。鋼價(jià)持續上漲，鋼企利潤空間增大，鋼企會(huì )在符合環(huán)保等政策前提下盡可能增產(chǎn)，帶動(dòng)焦炭需求增加，推高焦煤價(jià)格?！?/span>

去煤化是趨勢

在“碳達峰”“碳中和”背景下，化石能源消費量占比下降成趨勢，煤價(jià)又會(huì )如何演繹？

“清潔能源占比提升，易造成煤價(jià)大幅波動(dòng)。新能源發(fā)電量波動(dòng)大，若發(fā)電量不能滿(mǎn)足市場(chǎng)用電需求，則需火電來(lái)消化，這會(huì )推動(dòng)煤價(jià)暴漲暴跌?！瘪R曉紅指出，去煤化是趨勢。從目前情況看，在需求支撐和新增產(chǎn)能限制等因素綜合作用下，未來(lái)3年煤價(jià)仍有上漲空間。

唐先生持同樣的觀(guān)點(diǎn)，認為未來(lái)3年煤價(jià)中樞將繼續抬升。

國際數據公司環(huán)球數據分析公司預測，2021年至2025年，全球煤炭產(chǎn)量或保持2.3%的年復合增長(cháng)率，2025年達88億噸；動(dòng)力煤將以2%的年均增速增至75.5億噸。

煤炭是能源的中流砥柱，起到兜底作用。國家統計局數據顯示，2020年全國能源消費總量為49.8億噸標準煤，56.8%為煤炭消費，約為28.3億噸標準煤。中國煤炭經(jīng)濟研究會(huì )認為，未來(lái)10年，全球煤炭消費量可能仍有小幅增長(cháng)。

中煤協(xié)制定的煤炭行業(yè)“十四五”發(fā)展規劃提出，到“十四五”末，全國煤礦數量減少到4000處左右。煤炭產(chǎn)能將更多集中在大型煤企手中，行業(yè)集中度仍有提升空間。

“作為下游企業(yè)，公司將與大型煤礦建立穩定、長(cháng)期的合作關(guān)系?！卑蔡┘瘓F張姓工作人員表示。